최근 JEPI ETF에 대한 투자가 늘어나고 있습니다. JEPI는 높은 배당 수익률과 월배당의 장점으로 노후 준비와 월배당 투자를 위해 많은 분들이 투자를 하고 있습니다. 최근 JP모건에서 출시한 JEPQ라는 또 다른 ETF 출시되었는데 이 ETF는 JEPI ETF와 유사하지만 차이가 있는 ETF로 이번 포스팅에서는 차이점에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
목차
1. JEPI와 JEPQ ETF 차이
2. JEPI ETF의 특징
3. JEPQ ETF의 특징
4. JEPI vs JEPQ: 어떤 ETF를 선택해야 할까?
5. 결론
1. JEPI와 JEPQ ETF 차이
이 두개의 ETF는 고배당 ETF로 은퇴 준비나 꾸준한 소득을 원하는 투자자에게 매력적인 투자 상품입니다. JEPI와 JEPQ는 모두 높은 배당금과 월 배당을 제공하는 액티브 ETF이지만, 투자 전략과 성과, 투자 적합성에서 차이가 있습니다.
| ETF | JEPI | JEPQ |
|---|---|---|
| 지수 | S&P 500 | 나스닥 100 |
| 배당수익률(최근) | 11.93% | 10.06% |
| 섹터 분포 | 저변동성 섹터 우위 | 기술주, 순환소비재 우위 |
| 변동성 | 낮음 | 높음 |
| 2023년 5월~2024년 3월 성과 | S&P 500보다 하락폭 작음 | 나스닥 100보다 하락폭 더 높음 |
| 투자 적합성 | 안정적인 배당금, 주가 하락 방어 | 높은 배당금, 성장 가능성 |
2. JEPI ETF의 특징
JEPI는 S&P 500 지수를 기반으로 하며, 저변동성 섹터(산업재, 방어 소비재, 유틸리티)에 투자 비중을 높여 안정적인 주가 흐름을 유지합니다. 커버드 콜 전략을 통해 높은 배당금을 제공하지만, 주가 상승 시 수익률이 제한될 수 있습니다.
JEPI 투자 장점
가장 큰 장점은 안정적인 배당금 수익이라고 볼 수 있습니다. 월 마다 1%에 가까운 배당금이 나오니 안정감을 느낄 수 있습니다. 또한 일반적으로 주가 하락 방어력 강하다고 하는데 실제 매매 후 느껴지는 것은 그렇게 강하지는 않는 것 같습니다. 한국인의 경우 환율의 영향이 있어 느껴지는 것 같긴한데 생각보다 하락에 대한 방어는 강하지 않습니다. 일반 지수 ETF보다는 약간 덜 하락하는 느낌 정도로 볼 수 있습니다. 장기 투자나 은퇴 준비하시는 분들께 적합한 상품 같습니다.
JEPI 투자 단점
가장 큰 단점은 주가 상승시 기대 수익률의 폭이 상당히 작습니다. 가장 속 터지는 부분인데 하락은 잘 방어하지 못하는 것 같은데 상승시에는 주가의 상승이 제한 된다는 생각이 상당히 강하게 느껴집니다. 월 배당금을 만족을 해야되는 것 같습니다.
3. JEPQ ETF의 특징
JEPQ는 나스닥 100 지수를 기반으로 하며, 기술주와 순환소비재 비중이 높습니다. JEPI 보다 성장 가능성이 높지만, 변동성이 크고 하락 시 손실 가능성이 높습니다.
JEPQ 투자 장점
JEPI ETF와 마찬가지로 옵션 판매로 인한 높은 배당금 수익이 가장 큰 장점입니다. 대신 나스닥 100 지수를 기반으로 성장 가능성이 높아 주가 성장을 기대할 수 있습니다. 조금 더 공격적 성향의 투자자에게 적합한 상품입니다.
JEPQ 투자 단점
변동성 크고 하락 시 손실 가능성 높다고 하나 JEPI도 마찬가지로 주가 하락의 방어력이 높지 않은 느낌으로 둘다 주가 하락에 대한 방어력이 있다고 볼 수는 없습니다. 어차피 주가 하락에 대한 방어가 좋지 않으면 차라리 JEPQ가 더 좋을 것 같다라는 생각이 정답이라 생각됩니다.
4. JEPI vs JEPQ: 어떤 ETF를 선택해야 할까?
기본적으로 개인별 투자 목표, 위험 감수 성향, 투자 기간, 투자 성향 등을 고려하여 선택해야 합니다. 하지만 제가 생각하기에는 둘다 주가 하락에 대한 방어가 좋지 않는데 주가 상승의 여력이 조금 더 높은 JEPQ가 더 좋을 것 같다고 생각합니다. 일단 정석적인 ETF선택 방법은 다음과 같습니다.
안정적인 배당금과 주가 하락 방어를 원하는 경우
JEPI 선택 : S&P 500 지수 기반, 저변동성 섹터 선호, 커버드 콜 전략
높은 배당금과 성장 가능성을 원하는 경우
JEPQ 선택 : 나스닥 100 지수 기반, 기술주, 순환소비재 비중 높음
5. 결론
ETF를 선택할 때에는 투자 목표와 리스크를 고려하는 것이 중요합니다. JEPI와 JEPQ는 각각의 장단점이 있으며, 투자자들은 이를 종합적으로 고려하여 적절한 결정을 내려야 합니다. 저는 JEPQ가 더 나은 ETF로 보이지만 여러분들은 각 ETF의 운용 실적을 지켜보며 투자 결정에 참고해야 할 것입니다.
