현재 투자금의 일부를 미국 S&P500에 투자하고 있습니다. 최근 인터넷 서칭 중 미국 S&P500에 액티브 ETF가 있다는 사실을 알게 되었습니다. 이 두 개의 ETF에 차이와 조금 더 나은 수익률을 위해 일부를 담아야 할지 알아보도록 하겠습니다.
목차
1. 액티브 펀드 vs 패시브 펀드
2. TIMEFOLIO 미국 S&P500 액티브
3. TIMEFOLIO 미국 S&P500 액티브 활용 방법
4. TIMEFOLIO 미국 S&P500 액티브 단점
5. 결론
1. 액티브 펀드 vs 패시브 펀드
이전부터 투자 시장에서 액티브 펀드와 패시브 펀드 간의 논쟁은 오래전부터 이어져 왔습니다. 일반적으로 능동적으로 시장을 분석하고 투자 결정을 내리는 액티브 펀드가 특정 지수를 추종하는 패시브 펀드보다 수익률이 낮다는 것이 일반적인 시각입니다. 그런데 최근 여러 해지/사모펀드들을 보면 꾸준히 오랜 기간 시장을 이기는 수익을 거두고 있는데 그럼 차라리 액티브와 패시브를 둘 다 가져가는 것이 시장을 추종하면서 괜찮은 수익률을 거둘 수 있지 않을까?라는 생각을 하게 되었습니다.
2. TIMEFOLIO 미국 S&P500 액티브
그래서 현재 들고 있는 미국 S&P500 ETF 외에 추가로 액티브 미국 S&P500 ETF 같이 가지고 가는 것은 어떤지 과거 수익률을 알아보았습니다.
기간별 수익 추세
22년 초 출시된 TIMEFOLIO 미국 S&P500 액티브는 S&P 500 지수를 추종하는 액티브 펀드로 2024년 4월 11일 기준 연평균 복합 성장률(CAGR) 31%를 기록하며, S&P 500 지수의 CAGR 20%를 11% 초과하는 성과를 보이고 있습니다. 22~23년 초까지는 비슷한 수익률을 유지하다 23년 6월 경부터 일반 S&P 500을 초과하는 수익을 거두고 있는 모습을 볼 수 있습니다.
주요 구성 종목
아래 표는 상위 15개의 구성 종목입니다. 일반적인 S&P500와는 구성 종목이 차이가 있음이 보입니다. NVIDIA가 비중이 가장 높으며 특이하게 마이크론이 두 번째 비중을 차지하고 있습니다. 해당하는 자산운용사 HBM이나 D램의 AI 수혜를 기대하고 있는 것으로 보입니다. 그리고 웨스턴디지털이 높은 비중으로 있는 것이 특이하게 보이네요
| NO | 종목명 | 비중(%) |
| 1 | NVIDIA Corp | 11.619 |
| 2 | Micron Technology Inc | 10.135 |
| 3 | Microsoft Corp | 6.863 |
| 4 | Western Digital Corp | 6.013 |
| 5 | S&P500 EMINI FUT JUN 2024 | 5.307 |
| 6 | Amazon.com Inc | 3.891 |
| 7 | Vistra Corp | 3.729 |
| 8 | Vertiv Holdings Co | 3.57 |
| 9 | Tesla Inc | 3.495 |
| 10 | Broadcom Inc | 3.239 |
| 11 | Eli Lilly & Co | 3.141 |
| 12 | Apple Inc | 2.791 |
| 13 | Super Micro Computer Inc | 2.626 |
| 14 | Dell Technologies Inc | 2.569 |
| 15 | Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd | 2.423 |
3. TIMEFOLIO 미국 S&P500 액티브 활용 방법
S&P 500 지수 ETF와 혼합 투자
S&P 500 지수 추종 ETF에 투자하고 있거나 계획하고 있다면, 일부 자금을 TIMEFOLIO 미국 S&P500 액티브에 투자하여 포트폴리오의 수익률을 높일 수 있습니다. 다만, TIMEFOLIO 미국 S&P500 액티브가 S&P 500 지수보다 크게 떨어지지 않을 것이라는 전제하에 투자해야 합니다.
투자 아이디어 발굴
TIMEFOLIO 미국 S&P500 액티브가 보유한 종목을 S&P 500 구성 종목과 비교 분석하여 투자 아이디어를 얻을 수 있습니다. TIMEFOLIO 미국 S&P500 액티브의 펀드 매니저가 S&P 500 지수와 다르게 설정한 종목 비중을 분석하여, 본인의 투자 전략에 활용할 수 있습니다.
4. TIMEFOLIO 미국 S&P500 액티브 단점
단점은 수수료가 일반 미국 S&P500보다는 비싸다는 단점이 있습니다. 그리고 액티브 펀드라서 그런지 분배금이 없습니다. 수수료는 총 0.80%로 운용 0.69%, AP/LP 0.04%, 수탁 0.04%, 사무수탁 0.03%입니다.
5. 결론
TIMEFOLIO 미국 S&P500 액티브는 짧은 기간 동안 좋은 성과를 거두었지만, 과거 성과가 반드시 미래 결과를 나타내는 것은 아닙니다. 액티브 펀드는 패시브 펀드보다 더 높은 수익을 추구할 수 있지만, 더 큰 변동성이 있을 수 있습니다. 이에 잘 모르겠으면 50:50으로 혼합투자를 좋을 것 같습니다.
