브라질 채권/국채 구매하는 방법, 장단점, 구매전략, 주의사항

브라질 국채는 과거 높은 이자율과 비과세 혜택으로 인해 많은 투자자들의 관심을 받았던 상품입니다. 하지만 투자 정보가 공개적으로 제공되지 않아 많은 불편을 겪기도 했습니다. 최근에는 홈트레이딩이나 모바일트레이딩을 통해 투자 정보를 쉽게 확인하고 거래할 수 있게 되었습니다.

목차
1. 증권회사 HTS/MTS에서 브라질 채권/국채 구매 방법
2. 채권 확인 정보
3. 브라질 채권/국채 투자의 장단점
4. 브라질 채권/국채 투자를 위한 전략
5. 브라질 채권/국채 구입 시 주의사항
6. 추가정보

1. 증권회사 HTS/MTS에서 브라질 채권/국채 구매 방법

브라질 채권은 각 증권사 HTS 및 MTS에서 구매가 가능하며 예시로 한국투자증권 MTS에서 구매하는 방법을 알려드리겠습니다. 한국투자증권 MTS에 접속하면 아래 캡처화면과 같이 메뉴가 나타나며 상품 카테고리에 채권/RP/발행어음 > 장외, 해외채권을 선택하시면 채권 탭으로 이동하게 됩니다.

채권 탭을 선택하면 다음과 같이 장외채권, 해외채권 탭이 나타나며 탭 중에 해외를 선택하면 해외 채권들이 나타나게 됩니다. 본인의 투자성향에 따라 해외채권이 나타나며 저 같은 경우는 공격투자형으로 브라질 채권이 바로 나타나게 됩니다.

2. 채권 확인 정보

채권 구입시 확인할 수 있는 정보는 채권 종류와 채권 만기일, 가격 및 수익률, 거래 수수료 등과 같은 정보를 확인할 수 있습니다. 수익률과 신용등급, 현재 환율을 확인하시고 매입하시기 바랍니다.

3. 브라질 채권/국채 투자의 장단점

장점 : 월 이자와 높은 수익률

매월 임대료처럼 매력적인 월 이자 주식 투자와 달리, 신흥국 채권 투자는 매월 임대료처럼 꾸준한 월 이자를 받을 수 있다는 장점이 있습니다. 특히 브라질 채권은 높은 수익률로 인해 한국 투자자들에게 인기를 얻고 있습니다.

단점 : 헤알화의 환율 변동

브라질 채권 투자의 가장 큰 위험은 바로 환율 변동입니다. 브라질 헤알화는 변동성이 매우 크고, 이는 투자 수익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 아래 캡처 이미지는 지난 5년간 브라질 헤알화의 변동성을 보여주고 있습니다. 최소 200에서 최대 300 이상으로 5년간 50% 정도의 변동성이 있었습니다.

4.브라질 채권/국채 투자를 위한 전략

기본적으로 브라질 채권의 올인하는 투자 전략을 실패의 확률이 높다고 볼 수 있습니다. 브라질 채권을 매입하되 다른 신흥국 채권(멕시코 등)과 같은 채권과 조합하여 여러 신흥국 채권으로 분산하는 것이 변동성을 방지할 수 있습니다.

또한 채권을 장기 보유하기보다는 채권 가격 변동에 따라 매매를 고려하는 방법도 있습니다만 거래량이 많지 않아 판매는 어려울 것 같습니다. 개인적으로 채권을 직접 구매하기보다는 ETF로 신흥국 채권을 매입하는 방법을 추천드립니다.(EMLC ETF, 월배당 6% 정도 수준)

5. 브라질 채권/국채 구입시 주의사항

브라질 국채는 높은 수익률을 기대할 수 있지만, 신흥시장 채권으로서 높은 위험도 함께 존재합니다. 투자하기 전에 다음 사항을 고려해야 합니다. 첫 번째로 브라질의 정치, 경제 상황을 조사해봐야 합니다. 브라질은 우파, 좌파 정부가 수립될 때마다 국가 정책의 변동이 있습니다. 이는 경제 정책에 영향을 미치며 또한 브라질 국채 가격에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

두 번째는 환율 변동입니다. 첫 번째 이유와 연동되는 요소로 정책 및 경기에 따라 브라질 헤알화 환율 변동은 커질 수 있습니다. 세 번째는 투자 기간입니다. 일반적으로 만기까지 장기간 보유해야 높은 수익률을 기대할 수 있습니다. 도중에 판매는 거래량이 없어 판매는 어렵다고 봐야 합니다. 네 번째는 브라질 채권의 가장 큰 장점은 이자소득이 비과세라는 점입니다. 여러 사람들이 브라질 채권에 투자한 결정적 이유이기도 합니다. 하지만 환차익은 과세됩니다.