저는 퇴직연금에 여러 개 분산해서 펀드를 가입해 두었는데 최근 "퇴직연금 투자한도 초과내역"으로 이메일을 받은 적이 있습니다. 불안한 마음으로 관련 사항을 찾아보다가 퇴직연금 위험자산 투자한도 관련하여 알게 된 내용을 정리해 공유드리도록 하겠습니다.
목차
1. 왜? "퇴직연금 위험자산 투자한도 초과"라는 이메일이 오는가?
2. 그럼 무엇을 해야 하나?
3. 리밸런싱 전략 수립
4. 위험자산 투자한도 제한 없는 상품 선택
5. 현재 포지션 유지
1. 왜? "퇴직연금 위험자산 투자한도 초과"라는 이메일이 오는가?
퇴직연금에서 주식형 펀드나 ETF 등 위험자산 투자를 하는 경우, 위험자산이라고 정의해 놓은 항목이 자산의 70%를 넘을 수 있습니다. 이때 금융기관으로부터 안내를 받게 되고, 본인의 포트폴리오를 점검 및 리밸런싱을 진행해야 합니다.
2. 그럼 무엇을 해야 하나?
위험자산 투자한도 초과 원인 파악
본인 투자상품의 평가자산을 확인해봐야 합니다. 상품 중 주식형 ETF, 주식형 펀드, 주식혼합형 등의 전체 비중이 70% 이상인지 확인해 보시기 바랍니다.
최근 시장 상황 확인
최근 금리 상황이나 채권 가격 변화, 환율 등의 현재 시장 상황이 어떤 상황인진 확인하고 장기적인 방향성을 추측해 봅니다.
3. 리밸런싱 전략 수립
적극적인 리밸런싱
위험 감수성이 높고 높은 수익률을 추구하는 투자자 위험자산 일부 매도 및 비위험자산 매입으로 위험자산 비중 조정 적극적인 자산 관리를 통해 높은 수익률을 목표
소극적인 리밸런싱
위험 감수성이 낮고 안정적인 수익률을 추구하는 투자자 위험자산 매도 비중 조절을 통해 위험자산 비중 감소 안정적인 수익률 추구 및 손실 최소화
4. 위험자산 투자한도 제한 없는 상품 선택
앞서 투자한도를 초과한 원인과 리밸런싱 전략이 수립되었으면 본인의 취향에 맞게 한도 초과한 금액을 아래와 같은 상품으로 분산할 수 있습니다.
원리금보장상품
예적금, 이율보증형 보험, 원리금보장 ELB 등 원금 손실 위험이 거의 없고 안정적인 수익률 제공하나 낮은 수익률을 감수해야 합니다.
채권형/채권혼합형 펀드/ETF
주식 투자 비중 40% 이하, 투자부적격등급 채권 투자 비중 30% 이하 상품인 상품으로 위험자산 투자한도 제한 없이 투자가 가능합니다. 여러 상품이 존재하며 상품 선택에 따라 수익률 및 위험 수준 다양합니다. 참고로 파생상품을 통한 채권 투자 상품 (예: 미국채 10년 선물 ETF)는 제한이 있으니 참조하시기 바랍니다.
TDF 상품
투자 목표 시점 (타깃 데이트) 명시에 따라 자산 배분이 자동으로 조정되는 상품입니다. 주식 투자 비중 최대 80%으로 타깃 데이트 이후 40% 이하로 감소, 나머지는 안정적인 채권 투자로 단계별 주식 비중 조절을 통해 안정적인 투자를 추구합니다. 자산배분을 자동으로 관리해 주는 상품으로 수수료가 다소 높을 수 있습니다.
5. 현재 포지션 유지
리밸런싱도 모르겠고 난 더 욕심이 있어 현재 포지션을 유지하는 것도 가능합니다. 방법은 그냥 한도 초과를 무시하시면 됩니다. 단지 추가 투자가 불가능한데, 이것도 펀드 자동 매수 서비스를 이용하면 70%를 초과해도 기존 설정 비율대로 투자가 진행되니 지속적으로 현재 포지션 유지가 가능합니다.
